Factoring Terminologie

Een vordering waarvan betaling onwaarschijnlijk is vanwege de onmogelijkheid van debiteur om de vordering op vervaldag te betalen.

De Algemene Voorwaarden die u hanteert zijn van groot belang voor een factormaatschappij. Deze vormen namelijk de juridische basis voor de facturen, en de facturen zijn weer de belangrijkste asset voor de factormaatschappij.

De belangrijkste eigenschap van American Factoring is de overgang van het juridisch eigendomsrecht van factuur van de ondernemer welke de factuur heeft gestuurd naar de factormaatschappij. Er is dus daadwerkelijk sprake van een verkoop en een levering van, in dit geval een factuur.

Dit is een kortetermijnlening die wordt gewaarborgd door de activa van het bedrijf, zoals inventaris, onroerend goed, apparatuur of vorderingen. De meeste worden terugbetaald wanneer de activa die als onderpand van de lening dienen, worden omgezet in contanten door de normale bedrijfsvoering.

Een borgstelling is een zogenaamd persoonlijk zekerheidsrecht. De DGA stelt zich met zijn privévermogen garant voor de terugbetaling van (een deel van) de financiering van de BV, als op enig moment blijkt dat de BV niet haar terugbetalingsverplichting kan voldoen. De factor kan de DGA pas aanspreken als vaststaat dat de BV haar betalingsverplichtingen niet nakomt.

Het niveau waarvoor een factor een enkele klant in uw debiteurenportefeuille financiert. Dit wordt meestal uitgedrukt in een percentage. Gedaan als een risicomanagement maatregel om ervoor te zorgen dat één enkele rekening niet een grote meerderheid van uw debiteurenportefeuille vertegenwoordigt.

Credit management moet de cash flow van een bedrijf verbeteren, managen en beheersen, zowel in operationeel als financieel opzicht. Denk aan activiteiten zoals het plannen, organiseren en controleren van vorderingen.

Boekhoudkundig document waardoor een openstaande vordering of debiteurenrekening wordt verlaagd.  De waarde van een openstaande vordering kan in sommige situaties in waarde dalen buiten het verzuim van de debiteur.

Een factoringmaatschappij koopt een factuur op naam, en is daarmee vergelijkbaar met het kopen van een huis of auto. De overdracht van de schuldvordering wordt cessie genoemd. Een cessie is dus de levering van vordering op naam. Iemand die een op naam gestelde vordering heeft op een andere partij, en deze vordering niet zelf kan of wil incasseren, kan de vordering overdragen, cederen, aan een factoringmaatschappij.

Vorm van Factoring waarbij de verpanding niet kenbaar wordt gemaakt aan debiteur. Ook gekend als Undisclosed Factoring, of “Silent Factoring”.

Hoewel de factoring tarieven en voorwaarden sterk uiteenlopen, zullen veel factoring bedrijven altijd met contracten werken. In deze overeenkomsten staan de voorwaarden en tarieven uitgelegd. Bij traditionele factoring wordt vaak gewerkt met meerjarige contracten en omzetvolume verplichtingen – welke soms door de ondernemer als beperkend kunnen worden ervaren. Daarentegen staat er wel een lager tarief tegenover. American Style factoring kenmerkt zich vaak door zijn flexibele contractvoorwaarden en keuzevrijheid. De contracttermijnen voor American Style factoring zijn doorgaans aanzienlijk korter of ontbreken geheel.

Commercial Finance is een algemene term voor een reeks asset based financieringsdiensten waaronder Factoring, Invoice Discounting, International Factoring, Reverse Factoring en Asset Based lending faciliteiten.

Factors hebben van iedere klant waarvan u de facturen aanbiedt, toestemming nodig dat u uw factoren door het factoring bedrijf te laten factoren en daarmee aan de factor overdraagt. Deze toestemming wordt per mail of rechtstreeks aan de factor verstuurd. (zie ook kennisgeving van verpanding).

Deze afkorting staat voor Days Sales Outstanding en is een financiële indicator die aangeeft hoe lang het duurt voordat u debiteuren gemiddeld betalen. U kunt de DSO van onderneming berekenen door de openstaande debiteurenlijst te delen door uw omzet keer 365 dagen. Door accurate opvolging van debiteuren, worden rekeningen sneller betaald en kunnen de dagen dat facturen openstaan (DSO) worden teruggebracht. Dit heeft een positieve invloed op de cashflow en het werkkapitaal.

Geld dat vast zit in voorraden zal niet kunnen worden gebruikt om rekeningen te betalen of investeringen in uw onderneming te doen. Het is dan ook belangrijk om de processen rondom voorraadbeheer te verbeteren, zodat de omloopsnelheid van de voorraad zo efficiënt mogelijk is. De Day Inventory Outstanding, is een financiële indicator die aangeeft hoeveel dagen de voorraad gemiddeld “vast” staat. Het kan worden berekend door de volgende formule: voorraad gedeeld door de dagelijkse omzet.

Dit geeft een aanwijzing van hoe snel een bedrijf haar crediteuren betaalt. De DPO wordt berekend door de openstaande inkoopfacturen te delen door de dagelijkse omzet.

Bij factoring wordt het risico van een onbetaalde factuur door uw klant verlegd naar de factoringmaatschappij. Het is daarom logisch dat de factoringmaatschappij kijkt hoe kredietwaardig uw klant is. Gebaseerd op de beschikbare kredietrapporten, openbare informatie en in sommige gevallen eigen beoordeling, worden limieten afgegeven op de debiteuren. Deze limieten zijn hoger wanneer uw klant een hoge mate van kredietwaardigheid laat zien, en lager wanneer de financiële ratio’s van de debiteur niet gezond ogen. Hoe hoger de limiet die wordt afgegeven op uw debiteur, hoe groter de faciliteit die beschikbaar is voor factoring.

Een factuur verkopen houdt in dat u uw factuur verkoopt aan een factormaatschappij. Uw factuur wordt dan gedeeltelijk of volledig betaalt tegen een bepaalde discount. Alleen zakelijke (B2B) facturen en vorderingen op instanties (B2G) komen in aanmerking voor factoring.

De Factor fee is de vergoeding die een factoring bedrijf in rekening brengt om de factoring-service te bieden. De factor fee wordt meestal uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde van de facturen of  als percentage van het totaal aan verpande omzet. Deze fee bevat naast de voorfinanciering, ook eventueel het debiteurenbeheer en risicodekking op insolventie van de debiteur.

Factoring is een financieringsvorm waarbij een onderneming openstaande facturen verkoopt aan de factormaatschappij om de debiteurentermijn effectief terug te brengen en zo liquiditeitspositie te vergroten. De factormaatschappij int het bedrag van de facturen vervolgens bij de debiteur, en houdt hiervan een percentage in om de kosten van de financiering te dekken. Er zijn diverse vormen van factoring. De meest voorkomende zijn American Factoring, Traditioneel Factoring en Invoice Discounting.

Dit is de periode die begint wanneer de factor de factuur koopt en eindigt wanneer de klant de factuur volledig betaalt.

Full Service Factoring houdt in dat naast het voorfinancieren van facturen ook het debiteurenbeheer wordt uitbesteed aan de factoringmaatschappij en dat bovendien de kredietrisico’s van de facturen zijn afgedekt.

Het omzetten van een bestaande financiering naar een nieuwe financiering tegen betere voorwaarden. Zo kan een rekening courant faciliteit omgezet worden in een factoring faciliteit om meer financiële slagkracht te behalen, credit management processen te verbeteren en risico’s af te dekken.

Een dienst aangeboden door een factor (of koper van vorderingen) waarbij de Factor vorderingen int voor van de pandgever. Kan ook alle acties omvatten met als doel verschuldigde bedragen te incasseren bij insolvente debiteuren.

Sommige factormaatschappijen bieden u de mogelijkheid voorverkochte inkopen die u in het buitenland koopt te financieren. Voorwaarde is dat u getekende orders heeft en deze aan de factormaatschappij worden verpand. In tegenstelling tot een bank zal een factormaatschappij alleen een deel van uw beschikbare krediet (ca. 20% i.p.v. 100%) gebruiken om deze transactie te financieren. Inkoopfinanciering komt veel voor in de textiel. Inkoopfinanciering wordt altijd in combinatie met debiteurenfinanciering aangeboden.

Een overeenkomst tussen een bedrijf (pandgever) en een financiële entiteit (een invoice discounter) waarin de pandgever zijn vorderingen verpandt en de discounter de pandgever een voorschot van een percentage van de verpande vorderingen beschikbaar stelt. De pandgever behoudt de volledige controle op zijn debiteurenportefeuille.

De financiële limiet die de factor op elk van uw klanten legt. Dit is vaak gebaseerd op hun kredietwaardigheid en mogelijke concentratieproblemen.

Een faciliteit die de cliënt dekt tegen het potentiële verlies als gevolg van het niet betalen van een factuur. Vaak wordt deze bescherming geboden door een kredietverzekering.

Een kolommenbalans is een financieel overzicht dat bestaat uit een proefbalans, saldibalans, winst- en verliesrekening en de eindbalans. Een kolommenbalans geeft een goed overzicht van de financiële situatie van een onderneming.

De partij, meestal een bank of financiële instelling, die geld leent aan een lener.

Een leveraged buy-out (LBO) is de overname van een ander bedrijf met een aanzienlijke hoeveelheid geleend geld om de kosten van de overname te dekken. De activa van de overgenomen onderneming worden vaak gebruikt als onderpand voor de leningen, samen met de activa van de overnemende onderneming. Factoring is een veel gebruikt instrument in een overname.

De term liquide middelen verwijst naar u bezittingen in de vorm van kas geld of giraal geld (het bedrag wat op uw bankrekening staat) en beleggingen in bijvoorbeeld aandelen die op korte termijn in geld kunnen worden omgezet.

De lengte van een factoring overeenkomst. Een factor maakt gebruikt van een looptijd om een inschatting te doen van het benodigd kapitaal wat gereserveerd moet worden door de factor om facturen van de klant te financieren.

Een gespecialiseerde vorm van factoring die is ontworpen om te werken met medische bedrijven die derde partij particuliere verzekeringsmaatschappijen factoren.

Vorm van Factoring waarbij de Factor kredietbescherming (insolventie risico dekking) verleent waardoor het risico van insolventie van debiteur bij de factor blijft. De factor neemt de risico’s van faillissement bij de debiteur over van de klant.

Bij een openbare cessie is de schuldenaar op de hoogte van de overdracht van de schuldvordering aan de factoringmaatschappij, vermeldt door een cessie text op de factuur.

De partij waaraan een vordering is verpand.

Peer-to-peer factoring is een factoring vorm waarbij een onderneming facturen financiert bij (particuliere) investeerders, vaak ondersteund door een marktplatform. Gebaseerd op de kredietbeoordeling van de debiteur zal er risico profiel bepaald worden voor de aan te kopen factuur. Een hoog risico betekend een hoger rendement voor de investeerder, en dus hoger kosten voor de factoring klant.

Een rekening-courantkrediet is een mogelijkheid tot roodstand op je zakelijke betaalrekening. De bank of financier biedt deze faciliteit en betaald rente over de opgenomen faciliteit. Om een factoring overeenkomst aan te gaan dient deze faciliteit vaak te worden ingelost, omdat er pandrecht rust op uitstaande vorderingen. Dit recht wordt doorgaans een keer gegeven.

Terwijl het verschil tussen de nominale waarde van de factuur en het voorschot dient als een reserve voor een specifieke factuur, houden veel factoringmaatschappijen ook vaak een lopende reserverekening aan die dient om het risico voor het factoring bedrijf verder te verminderen. Deze reserve-account is meestal 10-15% van de kredietlimiet van de verkoper, maar niet alle factoring bedrijven werken met reserve-accounts.

De teruglevering van vorderingen die eerder door cessie waren overgedragen.

Bij het uitvoeren van de risicoanalyse kijkt een factor bedrijf naar mogelijke risico’s (bedreigingen) voor de kredietwaardigheid van een onderneming (en debiteur) en naar de kans dat deze zaken zich voordoen.

De specifieke risicofactoren van een individueel bedrijf vormen samen het risicoprofiel. Gebaseerd op het risicoprofiel worden bedrijven ingedeeld in een risicoklasse; hoe lager de klasse, hoe minder risicofactoren aan het bedrijf toebedeeld zijn, wat een positieve uitslag geeft. Klasse A geeft bijvoorbeeld een bijzonder positief profiel aan, klasse E een stuk minder.

Sommige aanbieders van factoring diensten bieden de mogelijkheid van een stille cessie aan. Hierbij neemt de factormaatschappij genoegen met een stil pandrecht. Dan hoeft u niet aan de debiteuren te melden dat u bij een factormaatschappij zit. Deze factoring vorm heet ook wel stille- of confidentiële factoring genoemd.

Spotfactoring is een alternatief voor grootboek factoring en stelt een bedrijf in staat om alleen een ​​enkele factuur voor te financieren. De toegevoegde flexibiliteit voor het bedrijf en het gebrek aan voorspelbaar volume en maandelijkse minima voor factoringmaatschappijen betekent dat spotfactoring-tarieven meestal een kosten premie met zich meebrengen.

Uw solvabiliteit is een financieel kengetal welke laat zien in hoeverre uw onderneming afhankelijk is van schuldeisers. Een factor kan als onderdeel van het acceptatieproces naar de solvabiliteit van uw onderneming kijken wanneer u een aanvraag doet. Voor financiers en leveranciers is uw solvabiliteit belangrijk. Het geeft aan dat u genoeg zekerheden biedt om aan uw betalingsverplichtingen te kunnen voldoen, en dat zij dus gerust zaken met u kunnen doen. 

Het voorschot is een gedeelte van een verkoopfactuur dat vooraf door een factor wordt betaald. Het percentage hangt van verschillende factoren af. Zo heeft het type factoring dat u kiest voor uw onderneming invloed op het voorschot. Ook zijn in sommige branches uit overheidswege verplichte inhoudingen van toepassing (denk bijvoorbeeld aan een g-rekening) welke invloed kunnen hebben op dit percentage. Het voorschot is vaak een percentage van de brutowaarde van de factuur en wordt  kort na de aankoop van de factuur overgemaakt (vaak binnen één of twee werkdagen).

Een voorschotnota is een betaling die gevraagd wordt aan de debiteur voor de start van de opdracht. Het is niet mogelijk om factoring op voorschotnota’s te doen.